Ça remet tout comme si l'ordinateur sortait d'usine, donc tout le contenu du disque dur sera perdu ; sauvegardes des jeux, documents, images, vidéos, etc., comme si c'était un nouvel ordinateur.
Après il me semble que certaines réinitialisations permettent de conserver certains fichiers, mais je ferais quand même une sauvegarde au cas où (et puis ça peux toujours servir plus tard).